美股收黑 · 中概走弱 · 油價再漲 · 金銀回落

市場概述

美股在高檔回落,科技股領跌,標普500跌0.32%報7728.20,道指跌0.34%,納指跌0.60%報26445,科技七巨頭指數跌1.13%,費城半導體逆勢漲0.87%。中概與A股同步走弱,納斯達克中國金龍指數跌2.94%,上證跌0.82%,深成跌0.40%,創業板逆勢漲0.34%。地緣風險續撐油價,WTI漲1.30%報83.20,布倫特漲1.36%報88.91,貴金屬自高位回落,現貨黃金跌0.50%報4368.81,現貨白銀跌1.63%。10年期美債收益率降至約4.69%,人民幣創三年半新高。

■ 美股回落,科技領跌: 美股在高檔回落,標普500跌0.32%報7728.20,道指跌0.34%報53791.85,納指跌0.60%報26445。權重科技股承壓,科技七巨頭指數跌1.13%,不過費城半導體指數逆勢漲0.87%,資金在科技板塊內部重新分流。美債收益率走低,10年期報4.69%降約1.6個基點,2年期報4.22%,對政策路徑的預期略偏鴿。

■ 中概走弱,恒生科技擴容: 中概與A股同步回落,納斯達克中國金龍指數跌2.94%,上證指數跌0.82%報3934.09,深證成指跌0.40%,創業板指逆勢漲0.34%。恒生科技指數啟動大修訂,成分股由30只擴容至50只,AI升為獨立主題。工業富聯上半年淨利同比增96%,營收5578.61億元同比增54.63%,比亞迪2027款海豹06上市,售價9.99至15.59萬元。

■ 油價再漲,金銀回落: 地緣風險續撐油價,WTI9月原油漲1.30%報83.20美元每桶,布倫特10月原油漲1.36%報88.91美元每桶。霍爾木茲海峽局勢反覆,伊朗稱不滿足條件不開放,美軍向涉伊船隻開火,巴基斯坦稱美伊接近達成安排,油價盤中一度大幅回落。貴金屬自高位回落,現貨黃金跌0.50%報4368.81美元每盎司,現貨白銀跌1.63%,美元當日基本持平。

■ AI基建動能延續: CoreWeave第二季營收25.75億美元同比增112%,積壓訂單達1040億美元。Anthropic簽署91億美元長約,並與比特幣礦企Riot達成合作,OpenAI完成70億美元員工股權交易。輝達黃仁勳澄清5000億美元融資細節,支援持股上限不超過25%,並開發萬億參數開源模型Nemotron4。

熱點前瞻

● 美國與德國7月CPI

美國與德國將公佈7月消費者物價指數,市場關注通膨降溫的節奏。若資料延續回落,將強化政策路徑偏鴿的預期,對利率敏感的科技股與貴金屬都有支撐。反之若通膨黏性超預期,美債收益率與美元可能重新走高,壓制風險資產。

● 穀歌新品發佈會與科技財報

穀歌將舉行新品發佈會,預期推出Pixel11系列,重點在端側AI功能與硬體佈局。同日騰訊,思科,Coherent公佈財報與電話會,這一輪指引將檢驗AI基建與網通需求的持續性,也是觀察科技板塊內部資金分流方向的重要線索。

重點關注

美國與德國公佈7月CPI

騰訊,思科,Coherent公佈財報與電話會

穀歌舉行新品發佈會,預期推出Pixel11系列

美國公佈上周EIA原油庫存,歐佩克與IEA發佈月度原油市場報告

美國公佈7月政府預算