Sàn Forex MAREX lừa đảo: Bị tố cáo che giấu gần 1 tỷ USD rủi ro phái sinh - WikiFX cảnh báo

Marex Group plc, với mã cổ phiếu MRX giao dịch trên sàn NASDAQ, định vị mình là một nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn cầu, phục vụ thanh khoản và tiếp cận thị trường cho các định chế lớn trong lĩnh vực năng lượng, hàng hóa và tài chính.

Trên các phương tiện truyền thông và những trang đánh giá môi giới, cái tên Marex thường gắn với những giấy phép đáng mơ ước từ Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Tương lai Hồng Kông (SFC).

Thế nhưng, những cuộc khủng hoảng pháp lý chồng chất và các cáo buộc gian lận có hệ thống được WikiFX ghi nhận trong suốt nhiều năm qua đã phơi bày một thực tế hoàn toàn khác, nơi sự hào nhoáng của giấy phép chỉ là lớp ngụy trang cho những rủi ro có thể xóa sổ tài sản của bất kỳ nhà đầu tư nào, dù là tổ chức hay cá nhân.

Mục lục

01

Hệ thống giấy phép và những giới hạn chết người ít ai để ý

02

“Quả bom” gian lận kế toán gần 1 tỷ USD và sự sụp đổ niềm tin

03

Lạm dụng thông tin mật và vụ thanh lý bắt buộc gây tranh cãi

04

Tiền án vi phạm quy định và văn hóa tuân thủ lỏng lẻo

05

Từ vụ lừa đảo kho bãi 32 triệu USD đến hiểm họa sàn giả mạo

06

Kết luận và cảnh báo từ WikiFX

07

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

7.1

Marex có phải là một sàn giao dịch lừa đảo hoàn toàn không?

7.2

Tôi là nhà đầu tư cá nhân, tôi có nên mở tài khoản giao dịch Forex với Marex không?

7.3

Vụ kiện tập thể chống lại Marex là gì và ai có thể tham gia?

7.4

Nếu tôi thấy các quảng cáo đầu tư nhỏ lẻ dưới tên “Marex” thì có nên tin không?

7.5

Tôi có thể tự kiểm tra tình trạng giấy phép và các cảnh báo mới nhất về Marex ở đâu?

Hệ thống giấy phép và những giới hạn chết người ít ai để ý

Thoạt nhìn, hệ thống giấy phép của Marex tỏ ra vững chãi. Các thực thể như Marex Financial sở hữu giấy phép FCA số 442767, Marex Spectron International Limited mang giấy phép FCA số 193027, Marex Hong Kong Limited được SFC cấp phép số AWH257, và Marex FX Limited vận hành dưới các số đăng ký 810631 và 810625 của FCA.

Tất cả đều ở trạng thái đang hoạt động, và WikiFX xác nhận các số hiệu này trùng khớp với sổ đăng ký chính thức của các cơ quan quản lý. Tuy nhiên, chính ở những dòng chữ nhỏ trong hồ sơ quản lý, các giới hạn pháp lý mới thực sự đáng báo động.

Đối với giấy phép FCA 442767, phạm vi ban đầu cho phép Marex Financial phục vụ cả khách hàng bán lẻ, nhưng kể từ ngày 29 tháng 9 năm 2022, FCA đã áp đặt một lệnh cấm nghiêm ngặt, không cho phép thực thể này cung cấp bất kỳ sản phẩm Đặt cược Nhị phân nào cho nhà đầu tư cá nhân.

Đây là động thái siết chặt quản lý nhằm bảo vệ người tiêu dùng đại chúng khỏi các công cụ tài chính có mức độ rủi ro cực cao, nhưng đồng thời cũng phơi bày việc Marex từng tham gia vào những hoạt động tiềm ẩn nguy cơ gây thiệt hại lớn cho giới bán lẻ.

Tại thị trường châu Á, giấy phép SFC AWH257 của Marex Hong Kong Limited chỉ giới hạn ở hoạt động “Giao dịch hợp đồng tương lai”, đồng nghĩa với việc công ty này hoàn toàn không có thẩm quyền cung cấp các sản phẩm ngoại hối đòn bẩy bán lẻ tại Hồng Kông.

Đây là một chi tiết thường xuyên bị lu mờ, khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ lầm tưởng rằng họ đang giao dịch với một sàn Forex được cấp phép đầy đủ.

Đặc biệt nguy hiểm hơn, hai giấy phép FCA gắn liền với Marex FX Limited (810631 và 810625) mang trong mình những nghĩa vụ pháp lý chuyển giao từ quá khứ.

Theo yêu cầu của chính FCA thiết lập vào tháng 11 năm 2018, Marex FX Limited buộc phải ký một cam kết đơn phương (Deed Poll) để gánh chịu toàn bộ trách nhiệm pháp lý đối với các hoạt động kinh doanh trước đây của một thực thể hoàn toàn khác là Hamilton Court Foreign Exchange LLP.

Việc một công ty phải chịu trách nhiệm cho các giao dịch và tranh chấp của một bên thứ ba trong quá khứ không chỉ làm gia tăng rủi ro tài chính tiềm ẩn một cách khó lường, mà còn đặt ra câu hỏi lớn về sự minh bạch trong cấu trúc sở hữu và vận hành của tập đoàn này.

“Quả bom” gian lận kế toán gần 1 tỷ USD và sự sụp đổ niềm tin

Ngày 5 tháng 8 năm 2025 đánh dấu một cột mốc chấn động đối với Marex khi tổ chức nghiên cứu độc lập NINGI Research công bố một báo cáo chi tiết, cáo buộc tập đoàn này đã thực hiện một kế hoạch kế toán tinh vi kéo dài nhiều năm nhằm thổi phồng lợi nhuận và che giấu các khoản lỗ hệ thống.

Trung tâm của vụ việc là một thực thể ngoại vi mang tên “Marex Fund” đặt tại Luxembourg, nơi nắm giữ hơn 930 triệu USD vị thế phái sinh với đối tác duy nhất chính là Marex. Điều đáng nói là thực thể này đã hoàn toàn bị loại bỏ khỏi các mô hình quản lý rủi ro hợp nhất của tập đoàn, qua đó trốn tránh các tiêu chuẩn giám sát an toàn vốn một cách có chủ đích.

Báo cáo của NINGI Research, cũng là cơ sở cho các vụ kiện tập thể sau đó như Narayanan v. Marex Group PLC và Katz v. Marex Grp. PLC tại Tòa án Quận phía Nam New York, đã mô tả cách Marex bóp méo dòng tiền hoạt động bằng cách phân loại sai các khoản nợ ngắn hạn phát sinh từ việc phát hành kỳ phiếu cấu trúc thành thu nhập hoạt động.

Nếu áp dụng điều chỉnh theo chuẩn mực tài chính thông thường, dòng tiền hoạt động thực tế của Marex không hề dương mạnh mẽ như công bố, mà ngược lại, nó âm tới khoảng 150 triệu USD vào năm 2024 và âm khoảng 258 triệu USD vào năm 2023.

Đây là một sự khác biệt có sức hủy diệt đối với bất kỳ nhận định nào về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Báo cáo còn chỉ ra các khoản chênh lệch tài chính bất thường khác, như một khoản phải thu khống trị giá 17 triệu USD hay việc thổi phồng 150% lợi nhuận của một công ty con ngay trước khi bị thanh lý.

Đặc biệt, sự kiện hãng kiểm toán danh tiếng Deloitte từ chức khỏi vai trò kiểm toán bắt buộc tại một quỹ biến động tài chính (VPF) đã sụp đổ, quỹ mà Marex đã âm thầm chi ra 27 triệu USD để cứu trợ nhằm che giấu tổn thất, càng củng cố thêm tính xác thực của các cáo buộc.

Hậu quả ngay lập tức là cổ phiếu MRX lao dốc 6,2%, gây thiệt hại nặng nề cho các nhà đầu tư công chúng. Hàng loạt công ty luật bảo vệ nhà đầu tư như Rosen Law Firm và Berger Montague đã nhanh chóng vào cuộc, khởi động các cuộc điều tra và kêu gọi các cổ đông bị thiệt hại tham gia vào vụ kiện tập thể với hạn chót nộp đơn yêu cầu làm nguyên đơn chính là ngày 8 tháng 12 năm 2025.

Lạm dụng thông tin mật và vụ thanh lý bắt buộc gây tranh cãi

Song song với bê bối tài chính, những vết nhơ về đạo đức nghề nghiệp của Marex tiếp tục bị phanh phui trong một vụ kiện thương mại nghiêm trọng tại London.

Vào tháng 8 năm 2025, quỹ đầu tư Ocean Freight Capital Management LLC đã đệ đơn kiện Marex, cáo buộc tập đoàn này đã lợi dụng vị thế là nhà môi giới dịch vụ để tiếp cận các thông tin giao dịch bảo mật và nhạy cảm thương mại của quỹ, sau đó sử dụng chính những dữ liệu đó để xây dựng các vị thế giao dịch tự doanh có lợi cho mình.

Các tài liệu tố tụng cho thấy, bộ phận giao dịch của Marex đã đặt lệnh bán khống trên cùng thị trường và hưởng lợi trực tiếp từ đợt thanh lý bắt buộc các vị thế của Ocean Freight vào năm 2024 mà không hề có sự thông báo trước. Thiệt hại mà quỹ này phải gánh chịu ước tính lên tới khoảng 29 triệu USD.

Đáng chú ý, một người tố giác ẩn danh đã khẳng định rằng chính nhân viên của Marex đã “rò rỉ” thông tin tài khoản của quỹ cho bộ phận giao dịch nội bộ.

Đây là một hành vi vi phạm nghiêm trọng nghĩa vụ ủy thác và xung đột lợi ích sâu sắc, giáng một đòn mạnh vào tính toàn vẹn của mô hình môi giới trung gian mà Marex vẫn luôn tuyên bố theo đuổi.

Tiền án vi phạm quy định và văn hóa tuân thủ lỏng lẻo

Nhìn lại quá khứ, những sai phạm trong hoạt động vận hành của Marex không phải là sự cố đơn lẻ mà mang tính hệ thống.

Vào ngày 16 tháng 7 năm 2025, Ủy ban Đạo đức Kinh doanh thuộc Hiệp hội Tương lai Quốc gia Hoa Kỳ (NFA) đã ban hành thư khiếu nại chống lại Marex Spectron International Limited vì liên tục cho phép các nhân viên chưa đăng ký tư cách pháp nhân hoạt động như những Đại diện liên kết để lôi kéo và tiếp nhận lệnh giao dịch phái sinh từ khách hàng tại Mỹ.

Đây là lần tái phạm thứ hai, sau khi vào năm 2022, chính công ty này đã bị phạt 250.000 USD vì cùng một hành vi với 18 môi giới vi phạm.

Việc không thực hiện các biện pháp khắc phục triệt để sau án phạt đầu tiên cho thấy một sự lơ là có hệ thống và việc đặt mục tiêu doanh thu lên trên các nghĩa vụ tuân thủ pháp lý quốc tế.

Trước đó, vào năm 2020, Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa Mỹ (CFTC) đã phạt Marex North America LLC và Marex Spectron International Limited tổng cộng 370.000 USD vì vi phạm nghiêm trọng quy định về vốn tối thiểu. Cả hai công ty đã không trừ đi các khoản rút vốn từ một công ty liên kết mà họ bảo lãnh trong tính toán vốn điều lệ, dẫn đến tình trạng thiếu vốn kéo dài.

Nếu tính đúng, Marex North America sẽ bị thiếu hụt vốn từ 4 triệu đến 75 triệu USD trong suốt 33 tháng, còn Marex Spectron bị thiếu từ 14 triệu đến 51 triệu USD trong 6 trên 10 kỳ báo cáo. Những con số này phơi bày sự yếu kém trầm trọng trong kiểm soát nội bộ và khả năng đảm bảo an toàn tài chính cho khách hàng.

Từ vụ lừa đảo kho bãi 32 triệu USD đến hiểm họa sàn giả mạo

Danh sách những lùm xùm pháp lý của Marex còn kéo dài với vụ tranh chấp cùng ngân hàng Natixis của Pháp. Liên quan đến một giao dịch tài chính hàng hóa, Marex bị cáo buộc đã cung cấp những biên lai kho hàng nickel giả mạo, khiến Natixis chịu tổn thất và khởi kiện.

Tòa án sau đó đã phán quyết Marex phải chịu phần lớn trách nhiệm và bồi thường hơn 32 triệu USD. Sự việc này không chỉ là một tổn thất tài chính đơn thuần mà còn gióng lên hồi chuông cảnh báo về quy trình thẩm định đối tác và rủi ro vận hành nội tại của tập đoàn.

Bên cạnh những rủi ro từ chính Marex thật, cộng đồng nhà đầu tư cá nhân còn phải đối mặt với một mối đe dọa khác đến từ chính thương hiệu này: các sàn giao dịch giả mạo.

Lợi dụng danh tiếng và các số hiệu giấy phép uy tín như FCA 442767, các tổ chức tội phạm tài chính đã sử dụng dịch vụ sao chép website để tạo ra những nền tảng look-alike cực kỳ tinh vi, với các tên miền gần giống như marexhold, marexprimeltd hay mrxcapitaltrading.

Chúng tiếp cận nạn nhân qua mạng xã hội, dụ dỗ tham gia vào các nhóm đầu tư với cam kết lợi nhuận cao dưới danh nghĩa “Tập đoàn Marex”, rồi sau đó phong tỏa tài khoản và chiếm đoạt toàn bộ số tiền.

Chính những sàn giả mạo này là nguyên nhân gốc rễ của hầu hết các khiếu nại “không thể rút tiền” hay “bị khóa tài khoản” gắn mác Marex trên các diễn đàn toàn cầu, bởi tập đoàn Marex chính thống hoạt động thuần túy trong phân khúc bán sỉ và không hề cung cấp tài khoản giao dịch nhỏ lẻ cho cá nhân đại chúng.

Tuy nhiên, sự tồn tại của các sàn giả mạo này không hề làm giảm nhẹ những rủi ro có thật và cực kỳ nghiêm trọng đến từ chính nội bộ của Marex.

Kết luận và cảnh báo từ WikiFX

Marex Group plc là một định chế tài chính hợp pháp với những tấm giấy phép được các cơ quan quản lý hàng đầu thế giới công nhận, nhưng đằng sau bề ngoài ấy là một chuỗi dài những rủi ro đã và đang hiện hữu, trải dài từ gian lận kế toán có hệ thống, che giấu gần 1 tỷ USD rủi ro phái sinh, các vụ kiện tập thể và điều tra từ nhiều công ty luật bảo vệ nhà đầu tư, cho đến những vi phạm đạo đức nghề nghiệp trắng trợn và tiền án tuân thủ lặp đi lặp lại.

Trong khi đó, thương hiệu Marex vẫn tiếp tục bị các tổ chức lừa đảo khai thác triệt để để trục lợi từ những nhà đầu tư nhẹ dạ cả tin.

WikiFX khuyến cáo các nhà đầu tư, đặc biệt là những cá nhân chưa có nhiều kinh nghiệm, hãy hết sức thận trọng và tạm thời tránh xa mọi hình thức giao dịch có liên quan đến thương hiệu Marex cho đến khi mọi cáo buộc và điều tra được làm sáng tỏ hoàn toàn.

Để có cái nhìn liên tục cập nhật và đánh giá rủi ro chi tiết hơn về sàn môi giới này, bạn đọc có thể truy cập và tra cứu trực tiếp trên nền tảng WikiFX, nơi tổng hợp đầy đủ các thông tin pháp lý và cảnh báo mới nhất. Sự an toàn của vốn đầu tư phải luôn được đặt lên hàng đầu trong mọi quyết định tham gia thị trường tài chính.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Marex có phải là một sàn giao dịch lừa đảo hoàn toàn không?

Marex Group plc là một tập đoàn môi giới tài chính có thật, niêm yết trên sàn NASDAQ và sở hữu các giấy phép hợp lệ từ FCA (Anh) và SFC (Hồng Kông). Tuy nhiên, chính tập đoàn này đang đối mặt với hàng loạt cáo buộc cực kỳ nghiêm trọng về gian lận kế toán, che giấu gần 1 tỷ USD rủi ro ngoại bảng, các vụ kiện tập thể tại Mỹ, và hành vi lạm dụng thông tin mật của khách hàng. Vì vậy, dù không phải là một “sàn ma” hoàn toàn, Marex hiện hữu những rủi ro ở mức báo động đỏ đối với bất kỳ nhà đầu tư nào.

Tôi là nhà đầu tư cá nhân, tôi có nên mở tài khoản giao dịch Forex với Marex không?

Tuyệt đối không. Một trong những điểm mấu chốt được WikiFX phân tích là các giấy phép chính của Marex tại Anh và Hồng Kông hoặc bị giới hạn, hoặc chỉ dành cho khách hàng tổ chức và chuyên nghiệp, không bao gồm dịch vụ ngoại hối đòn bẩy bán lẻ. Bản thân Marex chính thống cũng không phục vụ các tài khoản cá nhân nhỏ lẻ. Thêm vào đó, những cáo buộc về thao túng tài chính và lạm dụng thông tin khách hàng khiến bất kỳ khoản tiền nào gửi vào đây đều phải đối mặt với rủi ro mất vốn không chỉ từ thị trường mà còn từ chính sự thiếu minh bạch của sàn.

Vụ kiện tập thể chống lại Marex là gì và ai có thể tham gia?

Đây là các vụ kiện được khởi xướng bởi những công ty luật bảo vệ nhà đầu tư như Rosen Law Firm và Berger Montague, đại diện cho những người đã mua chứng khoán của Marex (mã MRX) trong khoảng thời gian từ ngày 16 tháng 5 năm 2024 đến ngày 5 tháng 8 năm 2025. Các đơn kiện cáo buộc Marex đã công bố các báo cáo tài chính sai lệch và che giấu thông tin trọng yếu. Nếu bạn mua cổ phiếu MRX trong giai đoạn này và chịu thiệt hại, bạn có quyền liên hệ với các công ty luật nói trên trước các thời hạn do tòa án quy định để yêu cầu được bồi thường.

Nếu tôi thấy các quảng cáo đầu tư nhỏ lẻ dưới tên “Marex” thì có nên tin không?

Không, đó gần như chắc chắn là bẫy của các sàn giao dịch giả mạo. Các tổ chức tội phạm mạng đã sao chép toàn bộ giao diện, logo và mạo danh giấy phép của Marex thật để tạo ra các website lừa đảo như marexprimeltd hay mrxcapitaltrading. Chúng thường xuyên tiếp cận nạn nhân qua mạng xã hội với lời hứa hẹn lợi nhuận cao, sau đó khóa tài khoản và chiếm đoạt tiền. Marex chính thống hoạt động trong phân khúc bán sỉ và không hề chào mời các nhà đầu tư cá nhân qua những kênh không chính thức như vậy.

Tôi có thể tự kiểm tra tình trạng giấy phép và các cảnh báo mới nhất về Marex ở đâu?

Cách đáng tin cậy nhất là tự tra cứu số giấy phép của công ty (ví dụ FCA 442767, SFC AWH257) trên trang web chính thức của Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (register.fca.org.uk) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Tương lai Hồng Kông (sfc.hk). Để có cái nhìn tổng quan, cập nhật liên tục và chi tiết về các rủi ro, bạn có thể truy cập vào ứng dụng hoặc website của WikiFX, nơi tổng hợp và đối chiếu thông tin pháp lý, cũng như các cảnh báo từ cộng đồng nhà đầu tư toàn cầu.