Giá dầu tăng vọt 11%, chứng khoán toàn cầu biến động mạnh trước những tín hiệu trái chiều

Thị trường toàn cầu ghi nhận những biến động lớn trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, khi phần lớn cổ phiếu giảm điểm và giá dầu của Mỹ tăng vọt 11% sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố chưa có dấu hiệu hạ nhiệt trong cuộc xung đột với Iran. Phát biểu này đã làm dấy lên lo ngại rằng eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển dầu chiến lược, sẽ chưa thể sớm mở cửa trở lại như kỳ vọng trước đó của giới giao dịch.

Cụ thể, giá dầu Brent giao dịch chốt phiên tăng 7,78% lên 109,03 USD mỗi thùng, trong khi dầu thô WTI của Mỹ tăng 11,41% lên 111,54 USD mỗi thùng. Đà tăng diễn ra chỉ một ngày sau khi ông Trump tuyên bố trong bài phát biểu giờ vàng rằng Mỹ sẽ tấn công Iran trong vài tuần tới. Ngay lập tức, cổ phiếu giảm mạnh và giá dầu tăng vọt.

Tuy nhiên, sang đến phiên thứ Năm, một phần biến động đã được đảo ngược khi xuất hiện thông tin cho thấy Iran và Oman có thể phối hợp giám sát lưu thông qua eo biển Hormuz. Điều này làm dấy lên hy vọng về khả năng mở cửa trở lại. Trong khi đó, cuộc xung đột đang tiến gần đến tuần thứ sáu.

Trên thị trường chứng khoán Phố Wall, các chỉ số đóng cửa trái chiều trong phiên giao dịch cuối tuần trước kỳ nghỉ lễ. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,13% xuống 46.504,67 điểm. Chỉ số S&P 500 đảo chiều tăng 0,11% lên 6.582,69 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,18% lên 21.879,18 điểm. Tại châu Âu, chỉ số STOXX 600 và FTSEurofirst 300 đều giảm 0,2%. Tại châu Á, chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm mạnh 4,7%.

Thị trường trái phiếu cũng ghi nhận những diễn biến đáng chú ý. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1,6 điểm cơ bản xuống 4,305%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm, vốn nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, giữ nguyên ở mức 3,803%. Tại châu Âu, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm chấm dứt chuỗi giảm ba ngày, tăng 0,1 điểm cơ bản lên 2,996%, khi giới giao dịch gia tăng đặt cược vào khả năng tăng lãi suất.

Trong khi đó, giá vàng giao ngay giảm 1,85% xuống còn 4.669,05 USD mỗi ounce. Hợp đồng tương lai vàng của Mỹ đóng cửa giảm 2,8% xuống 4.679,70 USD mỗi ounce. Đồng đô la Mỹ tăng giá, với chỉ số đô la đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ gồm yen và euro tăng 0,44%.

Bên cạnh những biến động từ địa chính trị, thị trường tín dụng tư nhân cũng xuất hiện tín hiệu bất ổn. Blue Owl Capital thông báo hạn chế rút tiền từ hai quỹ do lượng yêu cầu rút vốn đạt mức kỷ lục. Động thái này làm dấy lên lo ngại về tiêu chuẩn cho vay và những rủi ro tiềm ẩn trong lĩnh vực vốn được xem là kém minh bạch. Ngày càng nhiều nhà đầu tư tìm cách rút vốn khỏi các quỹ tín dụng tư nhân nhưng lại gặp phải các giới hạn rút tiền, làm gia tăng lo ngại và nhiều khả năng sẽ thu hút sự giám sát chặt chẽ hơn từ các cơ quan quản lý.

Về thị trường lao động Mỹ, báo cáo việc làm tháng 3 dự kiến công bố vào thứ Sáu, với kỳ vọng nền kinh tế tạo thêm khoảng 60.000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,4%. Nhìn bề ngoài, các con số này có vẻ ổn định, nhưng thực tế cho thấy tăng trưởng việc làm đang chững lại rõ rệt. Mức trung bình bảng lương trong sáu tháng gần như đi ngang, mức tăng trưởng hòa vốn tiệm cận mức 0, trong khi nguồn cung lao động suy giảm đáng kể. Những áp lực từ lạm phát cũng như hệ quả kinh tế của cuộc xung đột Iran có thể làm lộ rõ hơn các điểm yếu này.

Các chuyên gia nhận định, yếu tố thực sự quan trọng lúc này là liệu eo biển Hormuz có sớm được mở lại hay không. Theo Felix-Antoine Vezina-Poirier của BCA Research, trong 48 giờ qua, Tehran và Washington đã đưa ra hàng loạt tuyên bố, trong đó một số cho thấy khả năng giảm leo thang đang tăng lên. Ông khuyến nghị bám sát các dữ kiện: lưu lượng vận tải qua Hormuz đã tăng trong vài ngày gần đây, và Iran đang có xu hướng chuyển mục tiêu khỏi các nước GCC sang Israel.

Jon Withaar của Pictet Asset Management nhận định rằng việc thị trường có thể đối mặt thêm hai đến ba tuần căng thẳng, cùng khả năng triển khai lực lượng trên thực địa và các cảnh báo tấn công cơ sở hạ tầng được lặp lại trong bài phát biểu của ông Trump, sẽ khiến tâm lý thị trường quay trở lại trạng thái phòng thủ.

Tại Ấn Độ, ngân hàng trung ương đã chuyển sang giao dịch các hợp đồng kỳ hạn không giao nhận nhằm ngăn chặn đà suy yếu kỷ lục của đồng rupee. Động thái này giúp đồng tiền tăng 2%, dù giới phân tích vẫn hoài nghi về tính bền vững của đà phục hồi.