Tòa án Tối cao bác bỏ sắc lệnh thuế quan, USD suy yếu; vàng và bạc đồng loạt bứt phá

Tổng quan thị trường

Phiên giao dịch hôm qua tiếp tục chứng kiến làn sóng “panic trading” được khuếch đại bởi AI và các động thái chính sách. Công cụ mới Claude Code do Anthropic phát hành được cho là có khả năng tái cấu trúc hiệu quả các hệ thống COBOL lỗi thời, qua đó đe dọa trực tiếp mảng kinh doanh máy chủ mainframe cốt lõi của IBM. Cổ phiếu IBM lao dốc 13%, ghi nhận mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ năm 2000.

Áp lực nhanh chóng lan rộng sang nhóm công nghệ. Các cổ phiếu an ninh mạng và phần mềm lập trình chịu bán tháo mạnh, CrowdStrike giảm 10%, Nasdaq đóng cửa mất khoảng 1%.

Nhóm tài chính cũng không tránh khỏi xu hướng tiêu cực, giảm hơn 3% và dẫn đầu đà giảm của S&P 500. American Express mất trên 7%, trong khi KKR giảm gần 9% sau thông tin một quỹ phòng hộ chủ động đang bán khống các quỹ tín dụng của công ty. Lo ngại về thanh khoản trong lĩnh vực tín dụng tư nhân cũng khiến Blue Owl giảm hơn 3%. Tại châu Âu, Novo Nordisk lao dốc 16% do kết quả thử nghiệm lâm sàng cho thấy thuốc giảm cân mới kém hiệu quả hơn so với sản phẩm của Eli Lilly.

Diễn biến vĩ mô và thị trường ngoại hối

Tòa án Tối cao Mỹ phán quyết rằng mức thuế do cựu Tổng thống Donald Trump áp đặt theo Đạo luật Quyền hạn Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế (IEEPA) là trái luật. Quyết định mang tính bước ngoặt này làm suy yếu kỳ vọng về chính sách thuế quan.

Đồng USD lập tức suy yếu, ghi nhận hai phiên giảm liên tiếp. Nhân dân tệ offshore tăng mạnh, vượt mốc 6,89 trong phiên và tiến sát mức cao nhất trong gần ba năm. Dòng vốn trú ẩn chảy mạnh vào trái phiếu, khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống gần mức thấp nhất trong ba tháng.

Diễn biến hàng hóa và tiền mã hóa

● Kim loại quý “phản công” mạnh mẽ:

Được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu và nhu cầu trú ẩn gia tăng, hợp đồng vàng tương lai tăng hơn 3%, giá vàng giao ngay lập đỉnh cao mới trong tháng. Bạc thậm chí còn biến động mạnh hơn, có thời điểm tăng gần 8% trong phiên.

● Năng lượng và tiền mã hóa:

Giá dầu thô có lúc chạm mức cao nhất trong nửa năm do căng thẳng địa chính trị, song sau đó đảo chiều giảm vì lo ngại nhu cầu suy yếu; dầu Brent chấm dứt chuỗi tăng liên tiếp. Thị trường tiền mã hóa diễn biến kém tích cực, Bitcoin giảm xuống dưới 64.000 USD, mất hơn 5% so với đỉnh trong ngày.

Triển vọng và sự kiện đáng chú ýHải quan Mỹ: Ngừng thu thuế từ ngày 24/2

Cơ quan Hải quan và Bảo vệ Biên giới Mỹ (CBP) thông báo qua hệ thống dịch vụ hàng hóa rằng các mức thuế áp đặt theo IEEPA sẽ không còn hiệu lực. Đối với hàng hóa nhập vào thị trường tiêu dùng hoặc được xuất kho để tiêu thụ kể từ ngày 24/2 theo giờ miền Đông, thuế này sẽ không còn được áp dụng. Tuy nhiên, quyết định tạm dừng không ảnh hưởng đến các loại thuế khác do chính quyền Trump ban hành.

Thống đốc Fed Waller cảnh báo

Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết ông hoan nghênh dữ liệu việc làm tích cực trong tháng 1, nhưng cũng lưu ý rằng “nhiễu nhiều hơn tín hiệu”. Các điều chỉnh dữ liệu cho thấy số việc làm ròng mới trong năm 2025 gần như bằng 0. Quan điểm của ông về khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tiếp theo sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu thị trường lao động sắp công bố.

Dữ liệu kinh tế cần theo dõi (GMT+8)

22:00 (giờ Mỹ)

Chỉ số giá nhà FHFA tháng 12 (MoM)

Chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller 20 thành phố lớn tháng 12 (YoY, chưa điều chỉnh)

22:10

Thống đốc Fed Waller phát biểu

22:35

Thống đốc Fed Lisa Cook phát biểu về AI

23:00

Doanh số bán buôn tháng 12 (MoM)

Chỉ số niềm tin tiêu dùng Conference Board tháng 2

Chỉ số sản xuất Fed Richmond tháng 2

Qua đêm

01:00

Phó Chủ tịch Fed Jefferson phát biểu về triển vọng kinh tế và động lực lạm phát phía cung