Dòng tiền tìm đến trái phiếu trú ẩn trước thềm công bố CPI Mỹ

Tổng quan thị trường

Trước thời điểm công bố dữ liệu CPI của Mỹ, tâm lý lo ngại xoay quanh làn sóng đầu tư AI gia tăng mạnh, khi nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi liệu trí tuệ nhân tạo có thực sự làm thay đổi cấu trúc mô hình kinh doanh của nhiều ngành hay không. Trong bối cảnh đó, chứng khoán Mỹ, hàng hóa và tiền mã hóa đồng loạt điều chỉnh, dòng tiền chuyển mạnh sang trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Chỉ số S&P 500 giảm 1,6%, Nasdaq lao dốc hơn 2%. Cổ phiếu Cisco giảm mạnh 12% sau khi công bố triển vọng yếu. Apple mất 5%, dẫn đầu đà giảm của nhóm công nghệ vốn hóa lớn. ETF ngành phần mềm giảm 2,7%. Chỉ số vận tải xe tải Russell 3000 có lúc lao dốc 9% trong phiên khi thị trường lo ngại AI sẽ tác động đến ngành logistics. Nhóm cổ phiếu bất động sản thương mại cũng giảm sâu.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm đồng loạt giảm hơn 7 điểm cơ bản, phản ánh nhu cầu phòng thủ gia tăng. Chỉ số USD đi ngang, trong khi đồng yên Nhật tăng bốn phiên liên tiếp. Bitcoin giảm 3%, xuyên thủng mốc 66.000 USD.

Đà bán tháo trên thị trường chứng khoán được cho là đã kích hoạt hoạt động bán tự động bằng thuật toán trên thị trường kim loại. Vàng giảm hơn 3%, xuống dưới 5.000 USD; bạc lao dốc 11%. Đồng giảm 3,6%, trong khi bạch kim và palladium cũng điều chỉnh mạnh. Giá dầu thô giảm 3%, dầu Brent có thời điểm rơi xuống dưới 67 USD/thùng.

Trong phiên châu Á, chỉ số ChiNext tăng hơn 1%, nhóm cổ phiếu phần cứng tính toán bứt phá mạnh. Chỉ số Hang Seng Tech giảm hơn 1%, trong khi Zhipu tăng gần 30% và MINIMAX-WP tăng 15%. Nhân dân tệ tăng giá, vượt mốc 6,9.

Triển vọng – Điểm nóng thị trường1. Bessent đối đầu Powell？

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent được cho là đã “nới lỏng lập trường” khi bày tỏ ủng hộ việc Thượng viện tiếp quản cuộc điều tra đối với Chủ tịch Fed Jerome Powell thay vì để Bộ Tư pháp phụ trách. Động thái này được xem là nhằm thuyết phục Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa Tillis rút lại việc phản đối đề cử ông Warsh cho vị trí Chủ tịch Fed. Trước đó, Tillis tuyên bố sẽ phủ quyết mọi đề cử nếu cuộc điều tra nhằm vào Powell không bị hủy bỏ.

2. Kim loại quý thiếu thanh khoản

Giá vàng có lúc giảm hơn 4%, trong khi bạc lao dốc 11%. Thị trường nghi ngờ rằng đợt giảm mạnh của cổ phiếu công nghệ Mỹ đã kích hoạt các lệnh bán thuật toán trên thị trường kim loại quý. Khi lo ngại về tính khả thi của các khoản đầu tư AI quy mô lớn quay trở lại, nhiều nhà đầu tư buộc phải thu hẹp vị thế trên thị trường hàng hóa, bao gồm vàng và bạc, nhằm đảm bảo thanh khoản.

Sự kiện cần theo dõi *GMT+8)

21:30 – Mỹ công bố dữ liệu CPI tháng 1