米戦略石油備蓄が1983年以来の低水準に落ち込み、原油価格は約5％急伸

米国株先物は火曜日、小幅に上昇しています。S&P 500先物は0.15％上昇、ナスダック100先物は0.4％上昇、ダウ先物はおおむね横ばいで推移しています。前日の月曜日は、中東情勢を巡る不透明感が引き続き投資家心理の重しとなる中、S&P 500はほぼ横ばいで取引を終えました。

原油価格は、米国とイランの対立を巡る不透明感の高まりを背景に上昇しました。WTIは5％上昇し、82.23ドルで取引を終えました。ブレント原油も同じく5％上昇し、87.80ドルに達しました。価格上昇に拍車をかけた要因として、米エネルギー省のデータによると、米国の戦略石油備蓄（SPR）が40年以上ぶりに3億バレルを下回りました。これは1983年1月以来の低水準です。

金（ゴールド）は、数時間前に4,400ドルを下回りました。取引時間中には、6月5日以来の高値を付けていました。金曜日の弱い非農業部門雇用者数（NFP）にもかかわらず、変動の大きい原油価格によるインフレリスクを背景に、トレーダーは年内のFRB利上げの可能性をなお一定程度織り込んでいます。これが金（ゴールド）からの資金流出につながっています。

AI関連では、TSMCが好調な7月実績を発表しました。売上高は145億ドルとなり、前年同月比で44.7％増加しました。これは、AI半導体需要が引き続き力強いことを示しています。TSMCは世界最大の半導体メーカーであり、NvidiaやGoogleのカスタムシリコンを支える主要メーカーでもあるため、同社の月次実績は、テクノロジーセクター全体におけるAI関連投資の先行指標として注目されています。

現在、市場の焦点はインフレ指標へと移っています。7月の消費者物価指数（CPI）は水曜日、生産者物価指数（PPI）は木曜日に発表されます。7月の雇用統計が弱い内容となり、FRBの判断を難しくしている中で、これらの指標は一段と重要性を増しています。原油価格の上昇はインフレ再燃のリスクを高める一方、雇用の伸び鈍化は成長懸念を強めています。CME FedWatchによると、FF金利先物市場は現在、9月の利上げ確率をおよそ49％と織り込んでおり、1週間前の67％から低下しています。