USD รอ ADP และ ISM ยืนยัน ทองได้แรงหนุนจากน้ำมันลด ตลาดจับตาสต็อก

เมื่อคืน ความหวังว่าการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านคืบหน้าทำให้น้ำมันลดราว 5% และ Brent ลงใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงกดดันเงินเฟ้อพลังงานกับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปิดสูงสุดใหม่จากผลประกอบการกลุ่ม AI

ทองสปอตเพิ่มเกือบ 1% ใกล้ 4,086 ดอลลาร์ต่อออนซ์ คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนลด 0.3% อย่างไม่คาดคิด แต่คำสั่งซื้อและการส่งมอบสินค้าทุนพื้นฐานยังสะท้อนการลงทุนอุปกรณ์ที่แข็งแกร่ง

วันนี้ตลาดรอ ADP, PMI บริการ S&P Global ขั้นสุดท้าย, ISM ภาคไม่ใช่การผลิต และสต็อก EIA เจฟฟ์ ชมิด ประธาน Fed แคนซัสซิตี ระบุว่าเงินเฟ้อยังสูงเกินไปและนโยบายต้องเข้มงวดขึ้น ทำให้ USD และทองอาจผันผวนตามคาดการณ์ดอกเบี้ย

1. ประเด็นหลักของตลาดวันนี้

ตลาดกำลังปรับสมดุลระหว่างการเติบโตกับเงินเฟ้อ น้ำมันลดช่วยสินทรัพย์เสี่ยง แต่ตะวันออกกลางยังไม่สงบและตลาดน้ำมันจริงยังตึงตัว ข้อมูลสหรัฐฯ จะชี้ว่าตลาดเลือก “เติบโตแข็งแกร่ง ดอกเบี้ยสูง” หรือ “เศรษฐกิจชะลอ พื้นที่ขึ้นดอกเบี้ยลดลง”

2. USD: ข้อมูลอ่อนแอปะทะสัญญาณเข้มงวด

คำสั่งซื้อโรงงานลด 0.3% หลังเดือนพฤษภาคมปรับเป็นลด 1.1% แต่สินค้าทุนพื้นฐานเพิ่ม 1.2% และการส่งมอบเพิ่ม 2.0% แสดงว่า AI และการลงทุนอุปกรณ์ยังช่วยพยุงเศรษฐกิจ ADP/ISM แข็งแกร่งอาจหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยและ USD ส่วนข้อมูลอ่อนแออาจกดผลตอบแทนและดอลลาร์ ชมิดไม่ได้ระบุเวลาและขนาดการขึ้นดอกเบี้ย

3. ทองคำ: น้ำมันลดช่วยหนุน แต่ดอกเบี้ยยังจำกัด

ทองสปอตใกล้ 4,086 ดอลลาร์ และทองล่วงหน้าสหรัฐฯ ปิดราว 4,153 ดอลลาร์ น้ำมันลดช่วยบรรเทาเงินเฟ้อ แต่ตลาดยังให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนมากกว่า 50% ข้อมูลสหรัฐฯ อ่อนแอหนุนทอง ส่วนข้อมูลแข็งแกร่งและผลตอบแทนสูงขึ้นจะกดดัน

4. น้ำมันดิบ: ความหวังเจรจาลดค่าความเสี่ยง

Brent ใกล้ 85 ดอลลาร์จากความหวังว่าการขนส่งผ่านฮอร์มุซจะดีขึ้น แต่สต็อกทั่วโลกลดลงและการส่งออกจากอ่าวเปอร์เซีย ทะเลแดง และรัสเซียยังถูกจำกัด สต็อก API/EIA คลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ และราคาของ Saudi Aramco จะเป็นตัวขับเคลื่อน สต็อกลดหรือราคาขายสูงหนุนน้ำมัน ส่วนสต็อกเพิ่มหรือการเจรจาคืบหน้ากดราคา

5. USD/JPY: การแทรกแซงจำกัดการขึ้นของ USD

หลังสหรัฐฯ–ญี่ปุ่นแทรกแซงร่วมกัน JPY ฟื้นจากใกล้ 164 และ USD/JPY อยู่ราว 157.60 ในวันอังคาร ข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งอาจดันคู่เงินขึ้นผ่านส่วนต่างผลตอบแทน แต่ระดับอ่อนไหวเพิ่มความเสี่ยงแทรกแซง ข้อมูลอ่อนแอและผลตอบแทนลดหนุน JPY ขณะที่นโยบายผ่อนคลายของญี่ปุ่นยังจำกัดการแข็งค่าระยะยาว

6. EUR/USD: ข้อมูลบริการยุโรปและทิศทาง USD

ยูโรโซนประกาศ PMI บริการขั้นสุดท้ายและ PPI บริการแข็งแกร่งและราคาควบคุมได้หนุน EUR ส่วนข้อมูลอ่อนแอเพิ่มความกังวลการเติบโต ADP/ISM สหรัฐฯ อ่อนแอเอื้อต่อ EUR/USD ขณะที่ข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งหนุน USD

7. GBP/USD: PMI บริการอังกฤษทดสอบความแข็งแกร่ง

PMI บริการขั้นสุดท้ายสะท้อนอุปสงค์ภายใน ข้อมูลอังกฤษดีและข้อมูลสหรัฐฯ อ่อนหนุน GBP/USD ส่วนบริการอังกฤษชะลอพร้อมข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งกดดันคู่เงิน ต้นทุนพลังงานและความเสี่ยงโลกยังเป็นข้อจำกัด

8. สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์: บรรยากาศดีขึ้น แต่ CAD ถูกน้ำมันกดดัน

หุ้นสหรัฐฯ ทำจุดสูงใหม่และผลตอบแทนลดหนุน AUD, NZD แต่ PMI บริการ RatingDog จีนจะชี้บรรยากาศเอเชีย CAD มีแรงสองด้าน: PMI ผลิตแคนาดาขึ้น 53.5 แต่น้ำมันลดทำให้แรงหนุนการค้าอ่อนลง หากน้ำมันลดต่อ CAD อาจด้อยกว่าสกุลเงินเสี่ยงอื่น

9. ข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ

เอเชียและยุโรปจับตา PMI บริการจีน ผลผลิตอุตสาหกรรมฝรั่งเศส PMI บริการยูโรโซน/อังกฤษ และ PPI ยูโรโซน ช่วงสหรัฐฯ เน้น ADP, PMI S&P Global, ISM ภาคไม่ใช่การผลิต และสต็อก EIA ความผันผวนของ USD ทอง น้ำมัน และคู่เงินหลักอาจเพิ่ม

10. สรุปตรรกะการซื้อขาย

USD ตาม ADP/ISM ทองตามน้ำมัน ผลตอบแทน และโอกาสขึ้นดอกเบี้ย น้ำมันตามสต็อก การเจรจา และราคาซาอุฯ USD/JPY ตามผลตอบแทนกับการแทรกแซง EUR/USD และ GBP/USD ตามความต่างข้อมูล ส่วน AUD, NZD, CAD ตามจีน ความเสี่ยง และน้ำมัน

11. มุมมองตลาดวันนี้

ไม่ควรใช้ข้อมูลเดียวตัดสินทิศทาง น้ำมันลดช่วยบรรยากาศเงินเฟ้อ แต่ Fed ยังห่วงราคาและเศรษฐกิจไม่ได้อ่อนแอทั้งหมด ข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งหนุน USD และผลตอบแทน ส่วนข้อมูลอ่อนแอหนุนทองและสกุลเงินอื่น สำหรับน้ำมันต้องติดตามทั้งสต็อกและการเจรจาตะวันออกกลาง ไม่ควรมองว่าการลดแรงหนึ่งวันหมายถึงความเสี่ยงอุปทานหายไป

คำเตือนความเสี่ยง: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อรวบรวมข้อมูลตลาดและการวิเคราะห์ทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน การซื้อขายฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า พลังงาน และ CFD มีความเสี่ยงสูง ราคาอาจผันผวนอย่างรวดเร็วจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค นโยบายธนาคารกลาง และข่าวที่ไม่คาดคิด ผู้ซื้อขายควรควบคุมขนาดสถานะและความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด